Kauf

Der Wertpapierkauf ermöglicht die Platzierung von Wertpapierorders an verschiedenen Börsen und Handelsplätzen und bei Investmentfonds am Börsenplatz „Außerbörslich“.

Wertpapiersuche/Auswahl

Sie haben zwei Möglichkeiten, Wertpapiere zum Kauf auszuwählen und anschließend zu kaufen:

Zukauf
Sie haben bereits Wertpapiere dieser Gattung und möchten den Bestand aufstocken. Klicken Sie dafür hinter dem Wertpapier in Ihrer Depot-Übersicht auf das Symbol für „Kauf“. Es öffnet sich das entsprechende Formular. Die internationale Wertpapier-Kennung sowie Bezeichnung des ausgewählten Wertpapiers werden in die Kauf-Maske übernommen.

Neukauf/Wertpapiersuche

Um für Ihr Depot neue Wertpapiere zu kaufen, klicken Sie in der Depot-Übersicht auf das Symbol für „Kauf“ in der Iconleiste oberhalb der Tabelle oder gehen über die Navigation „Online-Banking > Brokerage > Kauf“. Daraufhin öffnet sich die Wertpapiersuche mit diesen Feldern:

• Depot-Nummer,
• WKN/ISIN/Name des Wertpapiers,
• Wertpapierart.

Über die Eingabe der WKN oder ISIN können Sie direkt ein Wertpapier auswählen. Sie können auch nach Wertpapiernamen suchen und erhalten dann eine Auswahl an Wertpapieren innerhalb der gewählten Wertpapierart. Bei der Suche nach Wertpapiernamen werden Zertifikate und Optionsscheine nicht berücksichtigt. Nutzen Sie dafür bitte das Börseninformationssystem.

Um sich Details zu einem gefundenen Wertpapier anzusehen, klicken Sie auf das Icon für „Börseninformationen“. Um das Wertpapier zu kaufen, klicken Sie auf das Symbol für „Kauf“.

Wertpapier-Kauf

Nach der Auswahl des Wertpapiers gelangen Sie zur Ordereingabe. Das Depot sowie das gewählte Wertpapier werden angezeigt. Sie können die für bestimmte Wertpapiere gesetzlich vorgeschriebenen Informationen abrufen:

Basisinformationsblatt:

Für verpackte Anlageprodukte (sogenannte PRIIPs) erhalten Sie in einem Basisinformationsblatt Informationen zum gewählten Wertpapier. Bei verpackten Anlageprodukten handelt es sich um Produkte, die meist von Banken und Sparkassen aufgelegt werden. Als „verpackt“ gelten alle Anlageprodukte und Verträge, bei denen das Geld der Kunden statt direkt nur indirekt am Kapitalmarkt angelegt oder deren Rückzahlungsanspruch auf andere Weise an die Wertentwicklung bestimmter Papiere oder Referenzwerte gekoppelt ist. Beispiele dafür sind Optionsscheine, die in Wertpapieren oder Bankprodukte verpackt sind, Derivate, offene oder geschlossene Investmentfonds. Das Basisinformationsblatt ist bei der Erfassung eines Kaufauftrags verfügbar.

Verkaufsunterlagen:

Für den Fondskauf stehen die Verkaufsunterlagen direkt in der Ordermaske zur Verfügung. Unter Verkaufsunterlagen ist die wesentliche Anlegerinformation zu verstehen, in der
das Produkt beschrieben ist. Je nach Fondsart werden Ihnen als weitere Verkaufsunterlagen auch Verkaufsprospekt sowie Jahres-/Halbjahresberichte zum Abruf zur Verfügung gestellt.

Nun legen Sie die Bedingungen für Ihren Wertpapierkauf fest.

Handelsplatz

Wählen Sie im Ausklapp-Menü den gewünschten Börsenplatz aus, an dem Ihr Auftrag platziert werden soll. Es werden nur Börsenplätze angezeigt, an denen das Wertpapier gehandelt wird.

Best Execution

Die Erteilung eines Auftrags zum Aktien- oder Fondshandel geschieht im Rahmen der Ausführungsgrundsätze („Best Execution Policy“). Die MiFID-Vorgaben zu Best Execution sehen vor, dass jedes Kreditinstitut eigene Ausführungsgrundsätze (Best Execution Policy) aufzustellen hat, nach denen ein Auftrag im bestmöglichen Interesse des Kunden
(Best Execution) ausgeführt werden kann. Festgelegt sind die besten Börsenplätze verschiedener Wertpapiergattungen für eine optimale Abwicklung.

Voraussetzung für die Erteilung eines Wertpapierauftrags ist die Zustimmung des Kunden. Liegt dem Institut die Zustimmung des Kunden zur Best Execution Policy vor, kann Best Execution zusätzlich in der Liste der Börsenplätze gewählt werden.

Außerbörslich

Wählen Sie für Fonds den Börsenplatz „Außerbörslich“. Bitte beachten Sie, dass bei einer Order über die Börse andere Gebühren gelten. Haben Sie Fragen dazu, wenden Sie sich gerne an Ihren Berater.

Menge

Tragen Sie hier bitte die gewünschte Menge ein. Bei Anleihen entspricht sie dem Nominalwert, bei Aktien, Fonds und sonstigen Wertpapieren der Stückzahl der Wertpapiere.

Orderdetails

Hier wählen Sie aus, ob Sie ein Limit setzen oder „billigst“ ohne Limit kaufen wollen.

Billigst steht für den unlimitierten Kaufauftrag. Das heißt, das Wertpapier soll zum nächsten an der Börse zustande kommenden Kurs gekauft werden.

Das Limit ist die Kursgrenze, die Sie als Käufer von Wertpapieren setzen. Beim Kauf gibt das Limit den Höchstkurs an, den Sie zu zahlen bereit sind. Liegt der Kurs an dem gewählten Handelsplatz oberhalb des Kurses, wird die Order nicht ausgeführt. Wenn Sie ein Limit setzen, geben Sie dieses in der Handelswährung des ausgewählten Wertpapiers vor.

An deutschen Börsenplätzen sowie am Handelsplatz Xetra ist die Handelswährung in der Regel der Euro. Die Währung wird in Abhängigkeit des Wertpapiers und Handelsplatzes hinter dem Limit angezeigt. Bei einigen Wertpapieren können Sie ein Limit mit drei Nachkommastellen vorgeben.

Mit Stop Buy kann eine unlimitierte Order aufgegeben werden, die ruht, bis der Kurs des Wertpapiers das vorgegebene Stop Buy erreicht oder überschreitet. Sobald das vorgegebene Stop Buy erreicht oder überschritten ist, wird die Order automatisch als Billigst-Kauforder in das Orderbuch der Börse eingestellt und zum nächsten Kurs ausgeführt.

Eine Stop-Limit-Order ist so wie die Stop-Buy-Order eine ruhende Order. Die Order wird erst aktiviert, wenn der Kurs des Wertpapiers das vorgegebene Stop Buy erreicht oder überschreitet. Anschließend wird die Order als limitierte Order in das Orderbuch der Börse eingestellt.

Ein Beispiel für einen Kauf mit Stop-Limit-Order:

Zuerst wird ein Stop oberhalb des momentan gehandelten Kurses gesetzt, der die Order aktiviert. Wenn der Stop erreicht wird, verwandelt sich die Order in eine normale Limit-Order und wird ausgeführt, solange sich der aktuelle Aktienkurs innerhalb der beiden Limits bewegt.

Der Grund für eine solche Order ist der Schutz vor einer sich zu schnell bewegenden Aktie. Einerseits möchte der Investor die Aktie erst bei Erreichen eines höheren Kurses kaufen. Andererseits möchte er sich schützen, sollte der Markt so sprunghaft sein, dass das gesetzte Limit innerhalb von Sekundenbruchteilen weit übertroffen wird.

Bei einer One-Cancels-Other-Order werden zwei Orders miteinander kombiniert. Sie wird deshalb auch Kombinations-Order genannt. Wird eine der beiden Teil-Orders ausgeführt, wird die andere Teil-Order automatisch gelöscht.

Beispiel:

Der aktuelle Kurs des Wertpapiers liegt bei 100 Euro.

Erfassung One-Cancels-Other-Order im Kauf mit den Parametern: erste Order Stop 110 Euro und Limit 110 Euro, zweite Order Limit 80 Euro.

Wenn der Kurs des Wertpapiers 110 Euro erreicht oder überschreitet, so wird die Stop-Order ausgelöst und eine Limit-Order mit Limit 110 Euro in das Orderbuch eingestellt. Sinkt der Kurs des Wertpapiers hingegen auf 80 Euro, erfolgt der Kauf zu höchstens 80 Euro.

Bei einer Trailing-Stop-Order handelt es sich um eine Stop-Buy-Order, bei der sich die Stop-Buy-Höhe automatisch nach unten verschiebt, wenn der Kurs des Wertpapiers an der Börse fällt. Damit können Sie im fallenden Markt den Kauf auf einen Zeitpunkt verschieben, nachdem eine Trendwende stattgefunden hat, ohne permanent selbst tätig werden zu müssen. Als initialen Stop wählen Sie einen Wert, der oberhalb des aktuellen Börsenkurses liegt. Zusätzlich erfassen Sie einen Abstand – in Prozent oder als Betrag in Handelswährung.

Im laufenden Handel wird der initiale Stop-Preis der Order im gewählten Abstand zum fallenden Börsenpreis des Wertpapiers nach unten nachgezogen. Bei steigenden Kursen bleibt der Stop-Preis unverändert. Steigt der Kurs auf oder über den Stop-Preis, wird die Order ausgelöst, als Billigst-Order ins Orderbuch der Börse eingestellt und zum nächsten Kurs ausgeführt. Wenn Sie zusätzlich einen „Limitaufschlag auf Kurs nach Stop“ vorgeben, wird die Order als Limit-Order (Limit = Kurs + Limitaufschlag) ins Orderbuch eingestellt.

Bitte beachten Sie: Im Falle eines Verkaufs kehrt sich die Logik um.

Beispiel:

Der aktuelle Kurs des Wertpapiers liegt bei 100 Euro.

Erfassung Trailing-Stop-Order im Kauf mit den Parametern: (Initialer) Stop 110 Euro, Trailing-Abstand 10 Euro.

Fällt der Kurs des Wertpapiers auf 95 Euro, so wird der Stop auf 105 Euro abgesenkt (95 Euro + 10 Euro = 105 Euro). Steigt der Kurs des Wertpapiers anschließend auf 105 Euro oder darüber, so wird die Stop-Order ausgelöst und die Billigst-Order zum nächsten Kurs ausgeführt.

Ordergültigkeit
Wählen Sie die Gültigkeitsdauer Ihres Auftrages aus. Ihre Möglichkeiten sind:

• Heute: Die Order ist nur am heutigen Tag bis Börsenschluss gültig. Oder bis zum Börsenschluss des folgenden Börsentages, wenn Sie den Auftrag nach Börsenschluss senden. Börsentage sind die Tage, an denen eine Börse geöffnet hat und dort Handel stattfindet.
• Ultimo: Die Order ist bis zum letzten Börsentag des aktuellen Monats gültig. Oder bis zum Ultimo des Folgemonats, wenn Sie die Order am Ultimo des laufenden Monats nach Börsenschluss senden.
• Datum: Wenn Sie ein genaues Datum wünschen, wählen Sie „Datum“ und tragen dieses im Eingabefeld in dem Format „TT.MM.JJJJ“ ein. Dabei gilt: An inländischen Handelsplätzen kann eine Order maximal 360 Kalendertage in die Zukunft platziert werden – auch über das Jahresende hinaus.

Orderzusatz

Wählen Sie im Ausklapp-Menü den gewünschten Orderzusatz aus.

• Die Auswahl Variabel steht für die Handelsform an Präsenzbörsen, bei der während der Börsenzeit für jeden zustande gekommenen Umsatz ein Wertpapierkurs ermittelt wird.
• Kassa ist der Kurs an Präsenzbörsen, der nur einmal börsentäglich ermittelt wird –gewöhnlich zur Mitte der Börsensitzung. Er wird auch als Kassakurs bezeichnet. Der Kassahandel wurde weitestgehend durch den Variablen Handel abgelöst und ist nur noch für vereinzelte Wertpapiere an einzelnen Börsenplätzen verfügbar.
• Continuous Trade (XETRA) ist die Handelsform, bei der während der Börsenzeit im Xetra-Handel für jede neu eingehende Order sofort die Ausführbarkeit mit Orders auf der gegenüberliegenden Orderbuchseite geprüft wird. Durch Auswahl dieses Orderzusatzes legen Sie fest, dass die Order nur im fortlaufenden Handel gültig ist.
• Auction (Xetra) ist eine spezielle Handelsform an der Börse Xetra. Neben dem Continuous Trade genannten fortlaufenden Xetra-Handel wird bis zu dreimal am Tag eine Auktion durchgeführt. Es gibt eine Eröffnungs-Auktion („Opening Auction (Xetra)“), gegen 13 Uhr die untertägige Auktion und die Schluss-Auktion(„Closing Auction (Xetra)“). Beim Handel von illiquiden Aktien, die nicht fortlaufend gehandelt werden, findet nur eine untertägige Auktion statt. Während einer Auktion werden Orders nicht sofort ausgeführt, sondern erst gesammelt. Die zeitliche Priorität von Orders im Continuous Trade wird während einer Auktion durch die Limit-Zeit-Priorität ersetzt. Wenn Sie diesen Orderzusatz wählen, legen Sie fest, dass die Order nur in Auktionen gültig ist.

Zusätzlich zu diesen Orderzusätzen können Sie weitere Ausführungsbedingungen für bestimmte Börsenplätze festlegen:

• Fill or Kill: Dieser Orderzusatz ist nur für tagesgültige Orders an den Börsenplätzen Xetra und Tradegate möglich. Eine Fill-or-Kill-Order wird sofort vollständig
  oder überhaupt nicht ausgeführt. Eine sofortige vollständige Ausführung in Form von mehreren Teilausführungen ist möglich. Wenn eine sofortige vollständige
  Ausführung nicht möglich ist, wird die Fill-or-Kill-Order gelöscht.
• Immediate or Cancel: Dieser Orderzusatz ist nur an den Börsen Xetra und Tradegate zu verwenden. Die Order kann mit oder ohne Limit erteilt werden und muss sofort ausgeführt werden. Dabei sind Teilausführungen möglich. Teile, die nicht sofort ausgeführt werden können, werden gelöscht.
• All or None: Dieser Orderzusatz bewirkt, dass die Order nur ausgeführt wird, wenn die Ausführung als Ganzes möglich ist. Ansonsten bleibt die Order entsprechend der Gültigkeit für eine spätere Ausführung im Orderbuch. Hier sind keine Teilausführungen zulässig. Ein Nachteil dieses Ordertyps ist, dass diese Orders nur mit sehr geringer Priorität gehandelt werden. Und zwar, nachdem alle vorrangigen Orders – vor allem Market- und Limit-Orders – zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wurden.

 Verrechnungskonto

Hier sehen Sie, gegen welches Konto der Ordergegenwert abgerechnet wird. Wenn Sie Depotinhaber oder Depotmitinhaber sind und über weitere passende Konten verfügen, können Sie hier für diese Order ein abweichendes Verrechnungskonto auswählen. Beim Kauf sehen Sie zusätzlich den auf dem Konto verfügbaren Betrag.

Auftrag ausführen

Wenn Sie alle Daten in der Eingabemaske eingetragen haben, klicken Sie auf „Weiter“. Das System prüft dann, ob Ihre Eingaben vollständig und – soweit dies möglich ist – korrekt sind. Falls nicht, weist Sie das System auf Fehler hin. Bitte korrigieren Sie diese Stellen.

Danach erscheint die Seite mit der Aufforderung zur TAN-Eingabe. Beachten Sie dort insbesondere die rechtlich wichtigen Ergebnisse der Auftragsprüfung mit den voraussichtlichen Kosten und Zielmarktinformationen:.

Zielmarktdetails:  

Die Emittenten (Hersteller) von Wertpapieren sind verpflichtet, sich beim Vertrieb eines Wertpapiers Gedanken darüber zu machen, auf welche Zielgruppe und für
welchen Bedarf ihr Produkt ausgerichtet wird. Unter anderem sind die Emittenten verpflichtet anzuzeigen, welche Kenntnisse und Erfahrungen für das Wertpapiergeschäft Sie mindestens mitbringen sollten. Diesen Sachverhalt berücksichtigen wir bei einem Kaufauftrag und geben Ihnen ggf. einen Hinweis vor der Freigabe der Order.  Mit der Funktion „Zielmarktdetails einblenden“ können Sie die einzelnen Kriterien in der Order anzeigen.

Informationen zu Produkt- und Dienstleistungskosten - „ex-ante Kostentransparenz“:

Über die Informationen zu Produkt- und Dienstleistungskosten (sogenannte „ex-ante Simulation“) werden Ihnen die voraussichtlichen einmaligen sowie laufenden Kosten, Gebühren und Zuwendungen für Ihre Order offengelegt. Dies erfolgt für Kauf und Verkauf des jeweiligen Wertpapiers, sofern Kosten anfallen.  

Tippen Sie hier die erforderliche TAN ein. Und klicken danach auf „Kostenpflichtig ordern“, um Ihren Auftrag auszuführen.

Bitte beachten Sie: Ihre Order können Sie über das Online-Banking nicht rückgängig machen. Die gesendeten Daten werden nach gesetzlichen Vorschriften gespeichert.